El indicador Fractional Product Inefficiency
El indicador Fractional Product Inefficiency es un indicador pensado para realizar hedging o estrategias de cobertura, basándose en el estudio de anillos de divisas (Mercado FX). Este indicador se fundamenta en la idea planteada por el forero Kreslik . En líneas generales, lo que el autor plantea es que los productos de las cotizaciones de n pares de divisas que hacen un anillo en teoría deben ser la unidad. Lo cual nos lleva directamente a considerar que si conocemos la cotización de dos de ellas, deberíamos ser capaces de calcular la cotización de una tercera (en caso de que el anillo estuviera formado por tres pares). Sin embargo, el autor revela que a la hora de estudiar realmente el mercado, observamos que sin embargo esta regla no se cumple, siendo el valor resultante la gran mayoría de las veces diferente a uno . En términos estadísticos, esto equivale a decir que para cada anillo de n pares podemos esperar una varianza que le desvía de la unidad. Este error es a lo que el au...